Konsultant finansowy to zasadniczo to samo, co doradca finansowy.
Często oferują oni szereg usług, a ich porady finansowe są oparte na konkretnych potrzebach i celach klienta. W niektórych przypadkach konsultant finansowy może mieć większe doświadczenie w planowaniu finansowym niż typowy doradca finansowy. Doradcy finansowi zazwyczaj świadczą również usługi inwestycyjne i doradzają klientom, jak korzystnie ulokować swoje finanse, aby przyniosły one spodziewane zyski. Klientami doradców finansowych mogą być zarówno różnej wielkości firmy i przedsiębiorcy, jak i osoby fizyczne szukające pomocy przy zarządzaniu swoimi finansami i decyzjami. 
Doradcy finansowi oferują spersonalizowane porady, aby pomóc inwestorom w zdobywaniu majątku i zabezpieczaniu swojej przyszłości finansowej.
Mogą oferować planowanie finansowe, identyfikować dobrze dopasowane do konkretnych potrzeb inwestycje i kierować odpowiednimi decyzjami ubezpieczeniowymi. Często udzielają konsultacji podczas kupna lub sprzedaży inwestycji, takich jak akcje i obligacje, czy przejęcia firmy, mogą to również robić w imieniu swoich klientów. Niektórzy mogą również sprzedawać różnego rodzaju produkty finansowe. Konsultant finansowy zazwyczaj spotyka się z klientami na samym początku, aby ocenić ich sytuację finansową, zanim wydadzą jakiekolwiek zalecenia. Za każdym razem, gdy klient doświadcza poważnej zmiany w życiu osobistym czy zawodowym, prawdopodobnie umówi się z doradcą na kolejne spotkanie. Konsultanci również spędzają czas na marketingu dla różnych firm. Często podróżują i pracują poza normalnymi godzinami pracy, aby dostosować się do harmonogramów pracy swoich klientów. Warto w niektórych okolicznościach Konsulting biznesowy jest wskazany, a swoje decyzje można skonsultować z doświadczonymi firmami zajmującymi się doradztwem biznesowym i finansowym, ponieważ posiadają oni umiejętności inwestycyjne i udzielają cennych porad. Ponieważ umiejętności doradcze konsultanta są bardzo ważne dla firm, korzystanie z jego porad wydaje się być naturalnym posunięciem dla wielu przedsiębiorstw.